Коллективное инвестирование в Российской Федерации как финансовый инструмент образовался в России практически вместе с появлением самой Российской Федерации. В начале 90х стало ясно, что без организации институтов доверительного управления и привлечения в инвестиционный процесс мелких и средних инвесторов российская экономика просто-напросто не смогла бы функционировать. К тому же, зарубежный опыт коллективного инвестирования и
доверительного управления капиталом, который насчитывает не одно десятилетие, показывал положительные результаты и мощную базу для развития экономики страны.
Говоря о российском рынке коллективного инвестирования, то в начале девяностых годов первопроходцами были Чековые инвестиционные фонды или просто ЧИФы, которые работали на рынке ГКО (государственные краткосрочные облигации). Чековые инвестиционные фонды не смогли оправдать возложенных на них надежд и в результате непродуманной системы функционирования (во-первых, из-за двойного налогообложения) чековые фонды закрывались один за другим.
Но отрицательный опыт тоже опыт, поэтому следующий институт доверительного управления, который пришел на смену ЧИФам, смог принять во внимание все ошибки, и в 1995 году первый президент РФ Борис Ельцин подписал Указ "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации", тем самым было положено начало истории развития
Паевых Инвестиционных Фондов. Кроме того, многие ЧИФы были преобразованы в ПИФы), тем самым, сохранив клиентскую базу, что позволило найти первых инвесторов, в первые же дни создания Паевых инвестиционных фондов.
С этого момента коллективное инвестирование в России перешло к новому этапу, предвещавшему радужные перспективы, как для инвесторов, так и для Государства. Сейчас рынок коллективного инвестирования в России представлен в двух формах: вложение денег в ПИФы (Паевые инвестиционные фонды) и вложение денег в ОФБУ (Общие Фонды Банковского Управления).
Так когда же заходит речь о ПИФах и ОФБУ? ! Эти понятие появляются в тот момент, когда Вы задаете вопрос "Куда вложить деньги? ! ", но не просто вложить деньги, а куда выгодно вложить деньги, чтобы они работали на Вас и приносили прирост сбережений.
Изучив возможные варианты, куда люди вкладывают деньги, то от многих из способов вложения денег приходится отказываться, т. К. У Вас либо недостаточное количество денег, либо Вы не готовы ждать годы, прежде чем получите свою прибыль. Тогда на помощь приходит коллективное инвестирование.
Куда вложить деньги паевые фонды и ОФБУ
Принцип деятельности ПИФов и ОФБУ одинаковый - объединение денежных средств пайщиков в одном фонде и последующее их размещение с целью получить прибыль.
Основными отличиями ПИФ и ОФБУ являются, в первую очередь, система функционирования и инфраструктура - доверительное управление средствами инвесторов в ПИФе осуществляет Управляющая компания, в ОФБУ - Банк. Следующее отличие ПИФ и ОФБУ - объекты инвестирования. Активы ПИФ могут быть направлены только на российские финансовые рынки, а ОФБУ имеет право выходить на мировые площадки и осуществлять инвестировать деньги в экономику других стран.
Еще хотелось бы сказать несколько слов о доверительных управляющих инвестиционных фондов, ведь что такое Банк знают все, а что такое Управляющая компания многие затрудняются ответить. Управляющая компания - это юридическая лицо, получившее лицензию в ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам) и имеющее право вкладывать деньги
пайщиков на фондовом рынке. Сотрудники Управляющей компании в обязательном порядке являются дипломированными специалистами и профессионалами на рынке ценных бумаг. Одна управляющая компания может одновременно управлять несколькими видами и типами
Инвестиционных фондов и ОФБУ.
Для того чтобы сделать грамотный в пользу того или иного инвестиционного фонда, существуют различные рейтинги, причем и рейтинг УК, и рейтинг ПИФ, и рейтинг ОФБУ. Многообразные рейтинги ПИФов и рейтинги ОФБУ помогут определить как самый рискованный инвестиционный фонд, так и самый доходный.
Сейчас самыми популярными УК являются - Управляющая компания Тройка Диалог, УК
Росбанка, УК Уралсиб, УК КИТ Финанс, УК Максвелл Капитал, УК Банка Москвы, УК АТОН, УК ОФГ ИНВЕСТ, УК Альфа-Капитал и др. Каждая управляющая компания представляет возможность пайщикам вкладывать деньги в различные объекты инвестирования - акции, облигации и др. Ценные бумаги, а также отрасли экономики. Например, ПИФы, которые находтся под управлением вышеуказанных популярных УК:
УК Тройка Диалог- Открытый паевой инвестиционный фонд облигаций - Илья Муромец, Открытый ПИФ акций Добрыня Никитич, Открытый ПИФ смешанных инвестиций - Дружина, Открытый паевой инвестиционный фонд акций -Нефтегазовая отрасль и др.
УК Росбанка - Интервальный паевой фонд акций "Алмаз", Открытый паевой фонд смешанных инвестиций "Гранат" и др.
УК Уралсиб - Открытый паевой инвестиционный фонд акций "ЛУКОЙЛ Фонд Первый", открытый паевой фонд смешанных инвестиций "ЛУКОЙЛ Фонд Профессиональный", Интервальный паевой фонд "ЛУКОЙЛ Фонд Отраслевых инвестиций" и др.
УК Кит ФИНАНС - паевой фонд "КИТ - Фонд облигаций", паевой фонд "КИТ - Российская электроэнергетика", "КИТ - Фонд сбалансированный", паевой фонд "КИТ - Фонд облигаций второго эшелона" и др.
УК Максвелл Капитал - ПИФ "Максвелл фонд акций", ПИФ "Максвелл фонд облигаций", паевой фонд "Максвелл Нефтегаз", паевой инвестиционный фонд "Максвелл Недвижимость" и др.
УК Банка Москвы - Интервальный паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций "Кузнецкий мост", Открытый паевой инвестиционный фонд акций "Манежная площадь - Российские акции", Открытый ПИФ акций "Триумфальная площадь - Российская нефть" и др.
УК АТОН - паевой фонд "Атон - фонд акций", ПИФ "Атон - фонд сбережений", паевой инвестиционный фонд "Атон - индекс ММВБ" и др.
УК ОФГ ИНВЕСТ (UFG Asset Management) - паевой фонд "Фонд Петр Столыпин", паевой фонд "ОФГ ИНВЕСТ - сбалансированный", паевой фонд "Фонд Русские облигации".
УК Альфа-Капитал - открытый паевой фонд Акций "Альфа-Капитал Металлургия", ОПИФ акций "Альфа-Капитал Нефтегаз", открытый интервальный паевой инвестиционный фонд "Альфа-Капитал Индекс ММВБ", открытый ПИФ облигаций "Альфа-капитал Резерв"
Как можно заметить из данных примеров самых популярных УК и их ПИФов, уже из названия паевой инвестиционный фонд можно понять, куда управляющая компания будет вкладывать Ваши деньги - Открытый паевой инвестиционный фонд акций "Добрыня Никитич" - средства направляются в акции, ПИФ "Максвелл фонд облигаций" - в облигации, Интервальный ПИФ "ЛУКОЙЛ Фонд Отраслевых инвестиций" - в различные отрасли экономики (металлургия, энергетик и др. )
Поводя итоги, нельзя не упомянуть про пенсионную реформу 2002 г, т. К. Коллективное инвестирование и инвестиционные фонды имеют к ней близкое отношения. С вводом накопительной части трудовой пенсии, пенсионный фонд
предоставил будущим пенсионерам самостоятельно распоряжаться частью пенсии, а именно ее накопительной частью. Кроме того, с 2004 г. Накопительную часть пенсии можно перечислять в Негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Таким образом, с началом трудовой деятельности можно начинать обеспечивать свое финансовое благополучие, несмотря на то, что пенсионный возраст для Вас наступит очень не скоро, ведь незначительные вложения сегодня, вполне возможно, через несколько лет будут для Вас золотым дном.
Коллективное инвестирование в России бурно развивается, число инвесторов, равно как и число управляющих компаний, с каждым годом увеличивается значительными темпами. Управляющие компании доказывают, что могут грамотно управлять деньгами своих клиентов и приносить доход. Все эти факторы не заставляют усомниться в перспективности развития в России коллективного инвестирования и, в частности, доверительного управления. |
